Telecom: KKR propone opa a 0,505 EUR per azione, il CDA non decide se prendere in considerazione l’offerta

Telecom: KKR propone opa a 0,505 EUR per azione, il CDA non decide se prendere in considerazione l’offerta

Telecom Italia (TIM), ha ricevuto un approccio da 10,8 miliardi di euro (12 miliardi di dollari) dal fondo statunitense KKR (KKR.N) volto a portare privato il più grande gruppo telefonico italiano, ha detto la società domenica.

 

La mossa di KKR arriva mentre l’amministratore delegato di TIM, Luigi Gubitosi, lotta per la sopravvivenza dopo essere stato preso di mira dal principale investitore Vivendi (VIV.PA) a seguito di due profit warning in tre mesi.

TIM ha affermato che KKR ha fissato un prezzo indicativo di 0,505 euro per la sua possibile offerta di acquisto, un premio del 45,7% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni ordinarie venerdì. KKR offrirebbe lo stesso prezzo anche per le azioni di risparmio TIM.

 

Il cda di TIM, presieduto dall’ex funzionario della Banca d’Italia Salvatore Rossi, si è riunito domenica pomeriggio per diverse ore ma in un breve comunicato non ha fornito alcuna indicazione se sarebbe favorevole all’approccio. Ha rilevato che KKR aveva definito la sua azione “amichevole” e mirava a ottenere il sostegno della società e del governo.

 

 

Il Tesoro italiano ha affermato che l’interesse straniero per le società italiane è “una notizia positiva per il Paese” e il mercato valuterebbe quanto sia valido il piano di KKR se si concretizzasse.

 

Il governo seguirà da vicino gli sviluppi con un focus sui piani per le attività fisse di TIM, che sarebbero fondamentali per determinare se utilizza i suoi poteri di veto.

Roma ha poteri speciali anti-scala per proteggere le aziende ritenute di importanza strategica dalle offerte estere.

 

Un nuovo proprietario dovrebbe farsi carico anche del debito lordo di TIM di 29 miliardi di euro.

 

Gubitosi ha portato a bordo KKR lo scorso anno con un accordo da 1,8 miliardi di euro che ha consegnato al fondo con sede a New York una quota del 37,5% in FiberCop, l’unità che detiene la rete dell’ultimo miglio di TIM che collega gli armadietti stradali alle case delle persone.

 

 

Il piano di KKR vedrebbe TIM ritagliarsi la sua rete fissa per essere gestita come asset regolamentato dal governo secondo il modello utilizzato dalla società di rete energetica Terna (TRN.MI) o dalla società di rete del gas Snam (SRG.MI), due fonti vicine alla questione detto prima domenica.

 

Il governo vuole che tutti i piani per la rete di TIM siano in linea con l’obiettivo di completare rapidamente il lancio della banda larga in tutta Italia, supportato da investimenti adeguati e proteggere i posti di lavoro, ha affermato il Tesoro nella sua dichiarazione.

 

Gubitosi ha iniziato a cercare modi per spremere denaro dagli asset di TIM, rivisitando in particolare un piano per unire la rete fissa di TIM – il suo asset più prezioso – con quella del rivale in fibra ottica Open Fiber.

 

Patrocinato dal precedente governo, quel progetto si era arenato sotto il presidente del Consiglio Mario Draghi.

 

Roma, che si appresta a raccogliere miliardi di euro di fondi di recupero dell’Unione Europea per potenziare la connettività a banda larga in Italia, è consapevole della necessità di trovare un modo per sostenere l’ex monopolio delle telecomunicazioni e proteggere i suoi 42.500 lavoratori domestici.

 

Vivendi, che sta spingendo per sostituire Gubitosi, ritiene che l’offerta di KKR non valuti adeguatamente TIM, ha affermato una persona vicina al gruppo di media francesi. Vivendi, che deve affrontare una forte perdita di capitale sulla sua partecipazione del 24% in TIM dopo aver pagato in media 1,071 euro per azione, rimane pronta a lavorare al fianco delle autorità e delle istituzioni italiane per il successo a lungo termine di TIM, ha affermato un portavoce. Vivendi vede Gubitosi come una soluzione a breve termine per TIM, hanno detto persone vicine alla questione. Una persona ha detto domenica che il piano di KKR potrebbe comprare a Gubitosi qualche altro mese. Per saperne di più Anche le società di private equity CVC e Advent hanno studiato possibili piani per TIM, lavorando con l’ex CEO di TIM Marco Patuano, ora senior advisor di Nomura (7131.T) in Italia. Un portavoce dei due fondi si è detto disponibile a lavorare con tutte le parti interessate su una soluzione per rafforzare TIM, negando ogni contatto con Vivendi. Per presidiare un asset strategico come la linea fissa, l’investitore statale CDP ha acquisito una quota del 9,8% diventando il secondo investitore di TIM dopo Vivendi. La rete fissa di TIM è anche un asset chiave a supporto dell’onere del debito che venerdì è stato ridotto ulteriormente al di sotto del livello di investment grade dall’agenzia di rating del credito S&P.

 

I ricavi di TIM si sono ridotti di un quinto negli ultimi cinque anni colpiti dalla concorrenza aggressiva in casa di rivali come Iliad, Vodafone (VOD.L), Wind Tre e Fastweb.

 

 

Lascia un commento

Il tuo indirizzo email non sarà pubblicato. I campi obbligatori sono contrassegnati *